Jesse Livermore Lecciones De Un Comerciante Legendario

Jesse Livermore: Lecciones de un comerciante legendario Nacido en 1877, Jesse Livermore es uno de los grandes comerciantes que pocas personas conocen. Mientras que un libro sobre su vida escrita por Edwin Lefèvre, "Recuerdos de un operador de acciones" (1923), está muy bien considerado como una lectura obligada para todos los comerciantes, que merece más que una recomendación que pasa. Livermore, quien es el autor de "Cómo negociar en acciones" (1940), fue uno de los mayores comerciantes de todos los tiempos. En su punto máximo en 1929, Jesse Livermore era un valor de $ 100 millones, que en dólares de hoy equivale aproximadamente a $ 1,5 hasta 13 mil millones, según el índice utilizado. La enormidad de su éxito es aún más sorprendente si se considera que él negoció por su cuenta, utilizando sus propios fondos, su propio sistema y no el comercio de la capital de cualquier otra persona en conjunto. No hay duda de que los tiempos han cambiado desde que el Sr. Livermore acciones negociadas y materias primas. Los mercados estaban escasamente negociados, en comparación con la actualidad, y los movimientos volátiles. Jesse habla de deslizamiento principales poblaciones de múltiples puntos con la compra o venta de 1.000 acciones. Y, sin embargo, a pesar de la diferencia en los mercados, como la automatización aumentó la liquidez. tecnología, regulación y una serie de otros factores que aún impulsan los mercados de hoy. La prueba del tiempo Teniendo en cuenta que aún se aplican las reglas de este comerciante, y los patrones de precio que buscó siguen siendo muy relevante hoy en día, vamos a ver un resumen de los patrones de Jesse negocien, así sus indicadores de tiempo y las reglas comerciales. (Para obtener más clásico y menos conocida de invertir títulos para agregar a su colección, echa un vistazo a los libros de inversión que vale la pena leer.) Precio Patrones Jesse no tiene la comodidad de los gráficos de hoy en día para graficar sus patrones de precio. En cambio, los patrones eran simplemente los precios que mantiene un registro de en un libro mayor. Sólo le gusta la negociación de acciones que se movían en una tendencia, y evitó los mercados que van. Cuando los precios se acercaron a un punto crucial, esperó para ver cómo reaccionaban. Por ejemplo, si una acción hizo un $ 50 bajo, rebotó hasta $ 60 y ahora se dirigía de vuelta a $ 50, reglas de Jesse estipulados esperar hasta que el punto crucial estaba en juego para el comercio. Si esa misma población se trasladó a $ 48, iba a entrar en un comercio en el lado corto. Si rebotó fuera del nivel de $ 50, él entraría largo en $ 52, observando de cerca el nivel de $ 60, que también es un "punto de inflexión". Un aumento por encima $ 60 daría lugar a una adición a la posición (piramidal) a $ 63, por ejemplo. El no penetra o mantenga por encima de $ 60 daría lugar a una liquidación de las posiciones largas. El tampón de $ 2 en la ruptura en este ejemplo no es exacto; el buffer será diferente basado en precio de las acciones y la volatilidad. Queremos un amortiguador entre ruptura real y la entrada que nos permite entrar en el movimiento temprano, pero vamos a dar lugar a un menor número de falsas rupturas. Mientras que Jesse no comerciar rangos. él hizo los brotes de comercio de los mercados que van. Se utilizó una estrategia similar a la anterior, entrando en una nueva alta o baja, pero utilizando un tampón para reducir la probabilidad de falsas rupturas. (Encontrar lugares de entrada y salida más rentables con este indicador estándar; leer Medida Volatilidad Con Average True Range). Patrones Precio, combinadas con el análisis del volumen, también se utilizaron para determinar si la operación se mantiene abierta. Algunos de los criterios Jesse utiliza para determinar si estaba en la posición correcta fueron: El aumento del volumen de ruptura. Los primeros días después de que los precios de quiebre deben moverse en la dirección del desglose Una reacción normal se produce cuando los precios vuelven sobre algo en contra de la tendencia, pero el volumen es menor en los retrocesos de lo que era en la dirección de tendencia. Como termina la reacción normal, el volumen aumenta una vez más en la dirección de la tendencia. Las desviaciones de estos patrones se advierten señales y, si es confirmado por los movimientos de precios de espalda a través de puntos fundamentales, indican que las ganancias no realizadas salido o se deben tomar. (Para más información lea nuestra más grande Inversores Tutorial.) Medir el tiempo del mercado Cualquier comerciante sabe que tener razón demasiado pronto o demasiado tarde puede ser tan perjudicial como simplemente estar equivocado. El tiempo es crucial en los mercados financieros, y nada proporciona un mejor momento que el propio precio. Los puntos fundamentales mencionados anteriormente se producen en acciones individuales y los índices de mercado. así como. Deje precio confirmar el comercio antes de entrar en puestos de gran tamaño. Jesse Livermore creyó no importa lo mucho que nos "sentimos" que sabemos lo que está pasando, tenemos que esperar a que el mercado para confirmar nuestra tesis. Y sólo cuando se hace hacemos nuestras operaciones - y debemos hacerlo con prontitud. (Desde escoger el tipo correcto de acción para el establecimiento de ventanillas pérdidas, aprender a operar con prudencia en las Estrategias de Trading Day para principiantes.) Reglas de Negociación Las reglas de comercio que siguen son simples, y se han incluido en muchos planes de comercio de muchos comerciantes desde su creación hace casi un siglo. Ellos siguen siendo válidos hoy en día, y fueron creados en virtud truismo de Jesse: "No hay nada nuevo en Wall Street No puede ser, porque la especulación es tan vieja como las colinas Pase lo que pase en el mercado de valores hoy ha sucedido antes y va a suceder.. de nuevo." El comercio con la tendencia. Comprar en un mercado alcista, corta en un mercado bajista. No comercio cuando no hay oportunidades claras. Comercio utilizando los puntos cruciales. (Aprenda a detectar el punto a partir del cual surgirá un nuevo movimiento de pivote;. Leer Encuentra una tendencia con la Retrace parcial) Espere a que el mercado para confirmar opinión antes de entrar. Paciencia conduce a "la gran dinero". Deje correr los beneficios. Cerrar comercios que muestran una pérdida (buenos oficios en general, muestran el beneficio inmediato). El comercio con una parada. y saber que antes de entrar. Salir de las operaciones, donde la perspectiva de más ganancias es a distancia (tendencia es más o menguante). Comercio las acciones líderes de cada sector; negociar las poblaciones más fuertes en un mercado alcista, o las poblaciones más débiles en un mercado bajista. No promediar hacia abajo una posición perdedora. No cumplir con una llamada de margen; cerrar la posición en su lugar. No siga demasiadas existencias. Resumiendo Estrategia de Jesse Livermore Jesse tuvo mucho éxito, pero también perdió sus tiempos de fortuna varios. Él siempre era el primero en admitir que ha cometido un error, y cuando perdió dinero todo se redujo a dos culpables potenciales: Las reglas para el comercio no se formularon totalmente (no es el caso para la mayoría de sus pérdidas). No se siguieron las reglas. Para comerciante de hoy, éstos siguen siendo propensos a los culpables que mantienen las ganancias en la bahía. Para ser rentable, debemos realmente creamos un sistema de comercio rentable, y luego hay que atenerse a ella en el comercio real. Jesse esbozó un sistema de comercio simple para nosotros: esperar a que los puntos cruciales antes de entrar en un comercio. Cuando los puntos que entran en juego, comerciar con ellos usando un tampón, la negociación de la dirección del mercado en general. Deje que el precio dictan nuestras acciones y quedarse con operaciones rentables, hasta que haya una buena razón para salir del comercio. Las pérdidas deben ser pequeños y el comercio deben ser evitados cuando no hay oportunidades claras. Cuando hay oportunidades de comercio, acciones comerciales que son más propensos a moverse más. (Para más libros, visita Libros Diez Cada inversionista debe leer.)