Opciones De Divisas Explicación

Opciones de divisas Explicación Actualizado: 17 de abril 2013 a las 8:30 AM Una opción de la moneda es un tipo de cambio de divisas contrato de derivados que confiere a su titular el derecho, pero no la obligación, de participar en una transacción de divisas. Para obtener más información sobre el mercado de Forex, visite divisas para dummies aquí. En general, la compra de tal opción permitirá que un comerciante o asegurador para elegir a comprar una divisa contra otra en una cantidad especificada por o en una fecha determinada por un costo por adelantado. Este derecho es concedido por el vendedor de la opción a cambio de un costo por adelantado conocido como la prima de la opción. En cuanto a su volumen de operaciones, opciones de divisas actualmente proporcionan aproximadamente 5 a 10% de la facturación total se ve en el mercado de divisas. Moneda Opción Terminología Más bien la jerga específica se utiliza en el mercado de divisas para especificar y hacer referencia a los términos de una opción de moneda. Algunos de los términos más comunes relacionados opción se definen a continuación: Ejercicio - El acto realizado por el comprador de la opción de notificar al vendedor su intención de cumplir con el contrato de la divisa subyacente de la opción. Fecha de Vencimiento - La última fecha en que la opción puede ser ejercida. Opción Put - confiere el derecho a vender una moneda. Premium - El costo por adelantado involucrados en la compra de una opción. Precio de Ejercicio - La velocidad a la que se intercambiarán las monedas si se ejerce la opción. Moneda Factores de valoración de opciones El precio de las opciones sobre divisas están determinados por sus especificaciones básicas del precio de ejercicio, la fecha de vencimiento, el estilo y si se trata de una llamada o poner en qué monedas. Además, el valor de una opción también depende de varios factores de mercado determinado. En concreto, estos parámetros impulsadas por el mercado son: El tipo de cambio spot vigente Las tasas de depósitos interbancarios para cada una de las monedas El nivel de volatilidad implícita actual de la fecha de caducidad La volatilidad implícita en las opciones de divisas La cantidad volatilidad implícita es aplicable sólo a los mercados de opciones y se relaciona con la desviación estándar anualizada de los movimientos del tipo de cambio esperado por el mercado durante la vida de la opción. Creadores de mercado Opción estiman que este factor de fijación de precios clave y por lo general lo expresan en términos porcentuales, la compra de opciones cuando la volatilidad es baja y la venta de opciones cuando la volatilidad es alta. Opción de Divisas de Ejemplo Cuando el comercio de opciones sobre divisas, primero tiene que tener en cuenta que el tiempo es dinero y que cada día es el propietario una opción que probablemente costaría en términos de tiempo de decaimiento. Además, este tiempo de caída es más grande y por lo tanto, presenta más de un problema con las opciones cortas fecha que con opciones a largo fecha. En términos de un ejemplo, considere la situación de un cambista técnico que observa un triángulo simétrico en los gráficos diarios en USD / JPY. El triángulo también estaba formando durante varias semanas, con una estructura interna de onda bien definida que le da al operador una considerable certeza de que una ruptura es inminente, aunque no están seguros de en qué dirección se va a producir. Además, la volatilidad - un elemento clave que afecta a los precios de las opciones sobre divisas - en USD / JPY ha disminuido durante el período de consolidación. Esto deja a las opciones sobre divisas USD / JPY relativamente barato para comprar. Para utilizar las opciones de moneda para tomar ventaja de esta situación, el comerciante al mismo tiempo podría comprar una opción de venta USD Llamar / JPY con un precio de ejercicio colocan a la altura de la línea de tendencia descendente superior del patrón de triángulo, así como una opción / JPY Call USD Put golpeado a nivel de la línea de tendencia ascendente inferior del triángulo. De esta manera, cuando se produce la ruptura y la volatilidad en el par USD / JPY se eleva de nuevo, el comerciante puede vender la opción de que no se beneficia de nuevas medidas en la dirección de la ruptura mientras mantiene la otra opción para beneficiar más lejos de la jugada medido esperado de El patrón gráfico. Usos de Opciones de Moneda Opciones sobre divisas han disfrutado de una creciente reputación como herramientas útiles para los operadores de cobertura para gestionar o asegurarse contra el riesgo cambiario. Por ejemplo, una empresa estadounidense que buscan protegerse contra una posible afluencia de Libras Esterlinas debido a una venta pendiente de una filial británica podría comprar una libra esterlina poner / US Llamadas Dólar. Opción divisa de cobertura Ejemplo En términos de una sencilla estrategia de cobertura de divisas mediante las opciones, considere la situación de un exportador de productos mineros en Australia que tiene un anticipado, aunque todavía no determinado, el envío de productos mineros destinados a ser enviado para un mayor refinamiento a los Estados Unidos donde estarán se vendió por dólares estadounidenses. Podrían comprar una opción de compra del dólar australiano / US Opción Dólar puso en el importe del valor previsible de este envío para que luego tendrían que pagar una prima por adelantado. Por otra parte, la fecha de vencimiento elegido podría corresponder a cuando se esperaba con seguridad el envío debe ser pagado en su totalidad y el precio de ejercicio, o bien podría estar en el mercado actual o en un nivel del tipo de cambio AUD / USD de que el traslado no sería rentable para la compañia. Alternativamente, para ahorrar en el costo de la prima, el exportador podría comprar sólo una opción a cuando alguna incertidumbre sobre el traslado y el destino era probable que se elimine y se esperaba su tamaño para convertirse prácticamente asegurado. En este caso, podrían entonces reemplazar la opción con un contrato a plazo para vender dólares y comprar dólares australianos en el tamaño ahora conocido del trato. En cualquier caso, cuando MXN Call / USD opción de venta del productor minero vence o se vende, los logros alcanzados en él deben ayudar a compensar los cambios desfavorables en el precio del tipo de cambio AUD / USD subyacente. Más usos de opciones sobre divisas Opciones Forex también hacen un vehículo especulativa útil para los comerciantes estratégicos institucionales para obtener perfiles de pérdidas y ganancias interesantes, sobre todo cuando la negociación en las opiniones del mercado a medio plazo. Incluso los comerciantes de la divisa personal que se ocupan en tamaños más pequeños pueden comerciar opciones sobre divisas en bolsas de futuros, como el Chicago IMM, así como a través de algunas corredurías de divisas al por menor. Algunos corredores minoristas también ofrecen STOP o productos "sola opción de pago de comercio" que cuestan una prima, pero proporcionan un pago en efectivo si las operaciones de mercado al precio de ejercicio. Esto es similar a una opción de moneda exótica binaria o digital. Lea más acerca de las opciones binarias aquí. Moneda Estilos de opciones y opciones de ejercicios Opciones sobre divisas regulares vienen en dos estilos básicos que difieren en cuando el titular puede elegir usar o "ejercicio" de ellos. Estas opciones también se conocen a menudo como vainilla o las opciones sobre divisas simplemente vainilla para distinguirlas de las variedades de opciones más exóticas cubiertos en una sección posterior de este curso. El estilo más común que cotiza en el mercado de divisas Over-the-Counter o OTC es la opción de estilo europeo. Este estilo de opción sólo puede ejercerse en la fecha de vencimiento hasta un cierto tiempo de corte específica, generalmente 15:00 Tokio, Londres o Nueva York tiempo. Sin embargo, el estilo más común para opciones sobre futuros de divisas, como los que se negocian en la bolsa de Chicago IMM, que se conoce como estilo americano. Este estilo de la opción puede ser ejercida en cualquier momento hasta e incluyendo la fecha de caducidad. Esta flexibilidad de opciones de estilo americano puede añadir un valor extra a su relativa prima a las opciones de estilo europeo que a veces se llama la "Ameriplus". Sin embargo, a principios del ejercicio de opciones de estilo americano por lo general sólo tiene sentido para el fondo de las opciones de compra de dinero en la moneda alta tasa de interés, y la venta de la opción en lugar por lo general será la mejor opción en la mayoría de los casos. Otras lecturas: Declaración de Riesgo: Las operaciones de divisas con apalancamiento conlleva un alto nivel de riesgo y podría no ser adecuado para todos los inversores. Existe la posibilidad de que usted podría perder más que su depósito inicial. El alto grado de apalancamiento puede trabajar en contra de usted, así como para usted.